401(k) переходят в криптовалюту: восторг или провал? 🤔💰🚀

от

Итак, президент США Дональд Трамп решил добавить немного крипто-волшебства в планы 401(k) для выхода на пенсию своим распоряжением от 7 августа. 🎩✨ Крипто-мир кувыркается от радости, называя это победой для внедрения. Но давайте не забывать о мелком шрифте — инвестиционные профессионалы поднимают красные флаги, предупреждая о серьезных рисках. 🚩🚨

Инвестиции — это как выращивание сада. Мы помогаем вам отбирать самые сильные 'семена' (акции) и ухаживать за ними, чтобы со временем собрать богатый урожай.

Вырастить Свой Сад

//s3.cointelegraph.com/uploads/2025-08/0198d1df-4ca1-733a-b997-a30f4ab3bf99’/>

Какие риски представляет биткоин для инвесторов, использующих планы 401(k)?

  • Прямые инвестиции
  • Недвижимость (включая долговые инструменты, обеспеченные недвижимостью)
  • Криптовалютные инвестиционные продукты, которые находятся под активным управлением
  • Товары
  • Проекты, финансирующие развитие инфраструктуры
  • Пул совместного распределения рисков долголетия

Эксперты отрасли обсуждают, что приток капитала на крипторынки может резко поднять цену Bitcoin. Андре Драгош, глава европейских исследований Bitwise, даже предсказал, что Bitcoin может достичь 200 000 долларов к концу года. 🚀💰

Биткойн направляется на пик 2025 года? Или 4-летний цикл мертв?

— Cryptomoon (@cryptomoon) 18 августа 2025 г.

CJ Burnett, директор по доходам компании Compass Mining, добавил: «Увеличение принятия Bitcoin в пенсионных планах 401(k) открывает доступ к большому пулу капитала и пассивным инвестиционным потокам, которые способствуют стабильности и снижают волатильность актива». 📊🔒

401(k) – это, по сути, пенсионный сберегательный план, в рамках которого сотрудники могут откладывать часть своего дохода, часто при некоторой поддержке от работодателя, для инвестирования в различные фонды. Эти планы обычно имеют отсрочку уплаты налогов или налоговые льготы. 🏦💸

Но вот в чем загвоздка: хотя планы 401(k) могут быть полезны для криптовалют, финансовые специалисты не уверены, что криптовалюты подходят для планов 401(k). 🤔

//s3.cointelegraph.com/uploads/2025-08/0198d1df-50f4-7c07-ace5-bbd2a5997ade’/>

Биржевые фонды Bitcoin (BTC) обычно имеют комиссии, аналогичные средним по ICI, но некоторые крупные игроки, такие как ProShares Bitcoin Strategy ETF, Valkyrie Bitcoin and Ether Strategy ETF, и Grayscale Bitcoin Trust ETF, взимают комиссии в размере 0,95%, 1,24% и 1,50% соответственно. И это даже не учитывает скрытые затраты, такие как комиссии за ликвидность и торговые комиссии. 🕵️‍♂️🔍

Эри Розенбаум из юридической фирмы Rosenbaum написал, что биткоин слишком волатилен, чтобы быть надежной ставкой для пенсионных планов 401(k). «Когда биткоин упадет на 40% за неделю – и он упадет – истцы-адвокаты постучатся в вашу дверь. «Почему вы предложили такой рискованный актив?» «Какую проверку вы провели?» «Где было раскрытие информации о рисках?» Он назвал криптовалюту «поле мин для доверительного управления». 🗝️💥

Маргарет Розенфельд, главный юрисконсульт поставщика услуг стейкинга Everstake, рассказала CryptoMoon: «Самые большие риски – это знакомые риски для любых инвестиций: волатильность рынка, кибербезопасность и фидуциарная ответственность». Но, добавила она, «Эти риски не непреодолимы». 🛡️💪

Планы 401(k) нуждаются в «модернизации инфраструктуры».

Розенфельд предположила, что обновление правил и рекомендаций, касающихся планов 401(k), могло бы помочь смягчить многие риски. Она предложила разработать четкий стандарт того, что можно считать «разумным» цифровым активом.

Она отметила, что Закон об обеспечении безопасности доходов при выходе на пенсию 1974 года был разработан для акций и облигаций, а не для блокчейнов. «Нам нужно модернизировать инфраструктуру пенсионной системы».

Она рекомендовала платформы, готовые к работе с цифровыми активами, способные обрабатывать форки, эйрдропы и волатильность в реальном времени, а также предлагающие критерии оценки ликвидности, прозрачного ценообразования, хранения и кибербезопасности. 🛠️🔒

Розенфельд заявил, что при правильном управлении криптовалюты в пенсионных счетах 401(k) могут диверсифицировать пенсионные портфели и обеспечить большую прозрачность в сфере, которая часто функционирует вне институционального контроля.

Но, как указал Розенбаум, правильное управление — это главное. «Используйте брокерский счет. Используйте индивидуальный пенсионный счет Рот с возможностью самостоятельного управления. Используйте свой располагаемый доход. Но не используйте план, предназначенный для того, чтобы быть финансовой поддержкой для чьей-то пенсии.»

Он написал, что в текущем виде криптовалюта не является жизнеспособным активом для пенсионных планов 401(k). «Это блестящая новинка, и погоня за ней подвергает участников и спонсоров ненужному риску. Консервативное распределение в 1-5% не решает фундаментальную проблему: волатильность и сложность не сочетаются с пенсионными планами».

Действия администрации Трампа по ослаблению требований к 401(k) повторяют тенденцию в недавнем законодательстве, где защита пользователей и системные риски отодвигаются на второй план ради стимулирования принятия криптовалют и индустрии цифровых активов. Интеграция криптовалют в традиционную финансовую систему не прошла стресс-тест, и результаты непредсказуемы. 🤷‍♀️🔮

Смотрите также

2025-08-25 10:28