Как опытный аналитик, я считаю, что недавнее падение цен на Биткойн, хотя и значительное, исторически незначительно по сравнению с прошлыми циклами. Динамика рынка и исторический контекст дают ценную информацию о поведении инвесторов и эффективности Биткойна.
Я наблюдал существенное снижение цены Биткойна: в настоящее время он торгуется более чем на 26% ниже своего исторического максимума (ATH). Однако важно отметить, что эта коррекция цен является относительно мягкой по сравнению с историческими коррекциями рынка в прошлом.
Согласно отчету GlassNode Insight, около 2,8 миллиона биткойнов в настоящее время находятся в минусе для своих владельцев из-за недавнего спада на рынке. Это означает, что эти инвесторы приобрели эти биткойны по более высоким ценам, чем их текущая рыночная стоимость. Результаты отчета предлагают ценную информацию о движении цен на биткойны и отношениях инвесторов.
Обзор эффективности цены
Биткойн значительно вырос в цене в течение 18 месяцев, достигнув пика в $73 000 с появлением спотовых ETF после падения FTX. Однако за этой фазой роста последовал трехмесячный период боковой торговли. В период с мая по июль 2024 года Биткойн претерпел самую существенную коррекцию за этот рыночный цикл, зафиксировав снижение более чем на 26% от своего исторического максимума.
Как криптоинвестор, я заметил, что, хотя эта коррекция рынка значительна, она не такая глубокая, как некоторые предыдущие. Например, спад, который мы пережили в 2018–2021 и 2015–2017 годах, был гораздо более серьезным.
Как исследователь, изучающий рынок биткойнов, я заметил, что недавнее снижение цен представляет собой относительно скромную неудачу. Это наблюдение подчеркивает прочную базовую структуру рынка и снижение волатильности, что свидетельствует о растущем статусе Биткойна как зрелого класса активов. Несмотря на эти корректировки, общая устойчивость рынка означает прочную основу, предполагающую способность выдерживать даже значительные колебания цен.
Анализ рынка
При рассмотрении прошлых циклов Биткойна в отношении их минимумов и событий халвинга становится очевидным, что нынешний цикл был одним из наименее продуктивных, даже несмотря на то, что он достиг нового рекордного максимума до апрельского халвинга.
Эффективность после сокращения вдвое:
- Эпоха 2: +117%
- Эпоха 3: -7%
- Эпоха 4: +30%
- Эпоха 5: -13%
Дневные просадки, превышающие 1 стандартное отклонение:
- 2011–2013 гг.: 19 мероприятий
- 2015–2018 гг.: 27 мероприятий
- 2018–21: 26 мероприятий
- Текущий цикл 2023–2024 гг.: 6 событий (на сегодняшний день)
Как криптоинвестор, я заметил, что в течение этого рыночного цикла было шесть случаев, когда дневные движения цен падали более чем на 1 стандартное отклонение ниже долгосрочного среднего значения. Это наблюдение подсказывает мне, что рыночный цикл 2023–2024 годов был относительно менее волатильным и более коротким по продолжительности по сравнению с прошлыми циклами. Это может быть признаком зрелости рынка криптовалют или, возможно, признаком того, что существует потенциал для повышения активности инвесторов, поскольку они используют возможности в этом сравнительно более спокойном рыночном сценарии.
Настроения инвесторов и убытки
Проще говоря, краткосрочные инвесторы в последнее время понесли существенные потери на фондовом рынке: единственный значительный инцидент на прошлой неделе причинил ущерб на сумму около 595 миллионов долларов США – это самая большая подобная потеря с тех пор, как рынок достиг дна в 2022 году.
Хотя эти неудачи представляют собой значительные суммы, важно отметить, что по отношению к общей стоимости инвестиций такие снижения относительно распространены во время бычьих рынков.
В отличие от эпизодов значительных продаж в сентябре 2019, марте 2020 и мае 2021 года, когда потери биткойнов составили более 60% притока капитала сети, нынешнее событие продемонстрировало более мягкий эффект: потери составили менее 36%. Это подразумевает более слабое влияние на доверие инвесторов, напоминающее тенденции, наблюдавшиеся во время рыночных максимумов в начале 2021 года, а не более интенсивные эпизоды продаж. По сути, это говорит о том, что биткойн-инвесторы продемонстрировали большую устойчивость в условиях рыночных колебаний.
После наиболее значительного снижения в течение этого цикла после 18 месяцев роста после инцидента с FTX, падение цен на Биткойн по-прежнему более благоприятно, чем в прошлые рыночные циклы. Это предполагает надежную и устойчивую структуру рынка биткойнов.
Как долгосрочный криптоинвестор, я заметил, что, несмотря на краткосрочную волатильность рынка, приводящую к значительным нереализованным потерям для некоторых инвесторов, эти неудачи были относительно сдержанными, учитывая размер рынка. Кроме того, нежелание долгосрочных держателей продавать с убытком указывает на прибыльность среди опытных инвесторов в условиях текущих рыночных потрясений. Заглядывая в будущее, я считаю, что прочная основа рынка криптовалют, подкрепленная приверженностью долгосрочных инвесторов, может обеспечить устойчивость в борьбе с нынешними трудностями.
Смотрите также
2024-07-09 23:33