Как опытный аналитик с более чем двадцатилетним опытом работы на мировых рынках, я был свидетелем многочисленных рыночных падений и подъемов, от пузыря доткомов до Великой рецессии. Сегодняшний «Черный понедельник» оставил у меня чувство дежавю, поскольку я вижу поразительное сходство между нынешней ситуацией и прошлыми финансовыми потрясениями.
В «Черный понедельник» трейдеры по всему миру ощутили сокрушительное воздействие, поскольку как традиционные фондовые рынки, так и рынки криптовалют резко упали, что вызвало сигналы паники по всему миру.
Как давний инвестор на рынке криптовалют, я видел свою долю американских горок. Сегодня утром наблюдение за падением Биткойна ниже 50 000 долларов было похоже на дежавю – яркое напоминание о волатильности, связанной с инвестированием в эту сферу. При падении на 15% трудно не испытывать чувства беспокойства, особенно если учесть, что всего несколько дней назад мы отмечали рекордные максимумы.
Всего за один день совокупная стоимость всех криптовалют упала примерно на 12,9%, что привело к ошеломляющим потерям примерно в 292 миллиарда долларов, в результате чего текущая общая стоимость снизилась примерно до 1,96 триллиона долларов. С февраля рыночная стоимость упала ниже отметки в 2 триллиона долларов.
По данным CoinGlass, за последние 24 часа около 217 000 криптовалютных трейдеров, использовавших кредитное плечо, были ликвидированы на общую сумму около 841,3 миллиона долларов. На долю Ethereum пришлось около $310 миллионов маржинальных требований, в то время как Биткойн занял второе место с примерно $255 миллионами.
Как технический аналитик, я ожидаю, что диапазон $50–52 тыс. послужит важной зоной поддержки для Биткойна, потенциально вызывая сильный отскок. Однако важно признать, что открытие рынков США может принести непредвиденные проблемы и потенциальные риски, которые некоторые инвесторы в настоящее время могут не до конца осознавать.
Вот пять возможных причин краха крипторынка:
1. Низкая ликвидность
Несмотря на впечатляющие результаты Биткойна за последнее десятилетие, монета все еще пытается сохранить ликвидность.
Сегодня Биткойн пережил существенное падение, изо всех сил пытаясь сохранить свою рыночную текучесть, что привело к резкому падению цен. Цифровая валюта упала примерно на 13%, снизившись с $64 000 до $52 000. Этот внезапный поворот привел к ликвидации криптовалютных позиций на сумму более 700 миллионов долларов.
Основной проблемой этой борьбы за ликвидность является сочетание различных факторов. Во-первых, значительное количество биткойнов было выведено с бирж, особенно в США, из-за растущего уровня безработицы, что способствовало дефициту предложения.
Кроме того, распространение биткойнов в рамках процесса восстановления Mt. Gox и продажа властями Германии конфискованных биткойнов с аукциона способствуют увеличению спроса на рынке биткойнов.
Кроме того, рост проблем с ликвидностью возник из-за увеличения инвестиций в биржевые фонды Биткойн (ETF). Прогнозируется, что эти текущие инвестиции сохранятся. Эта ситуация приводит к «кризису ликвидности на стороне продаж», когда институциональные инвестиции растут без немедленного пропорционального роста ликвидности Биткойна.
2. Ирано-израильский конфликт: страх перед возмездием Ирана
Эскалация конфликта на Ближнем Востоке после убийства Израилем лидера ХАМАС Исмаила Хании в Тегеране может нанести значительный ущерб различным мировым рынкам, таким как криптовалюты.
1. Убийство Хании в Тегеране заметно обострило напряженность в отношениях между Израилем и Ираном, создав более масштабные беспорядки в международной политике, в которые могут также быть вовлечены США. Сообщается, что Хания был убит в результате воздушного нападения Израиля во время своего визита в Иран на инаугурацию новый президент Ирана. Этот инцидент спровоцировал угрозы мести со стороны ХАМАС и Ирана.
Как региональный аналитик, я заметил возросшее чувство решимости среди ХАМАС и иранских чиновников, которые публично пообещали отомстить за кончину своего лидера г-на Хании. Эта клятва вызвала опасения по поводу потенциальной интенсификации в нашем регионе.
Эскалация напряженности и риск споров затронули не только традиционные фондовые рынки, но и рынок цифровых валют, таких как биткойн и другие важные криптовалюты. Их стоимость значительно снизилась. Эксперты в области торговли и анализа полагают, что инвесторы не решаются инвестировать в непредсказуемые активы, такие как криптовалюты, из-за нестабильности и неопределенности, вызванных конфликтом.
3. Исторический крах японского Nikkei и паническая распродажа на мировом рынке
1. Быстрый спад на мировых фондовых рынках, в частности резкое падение японского индекса Nikkei 225, существенно повлиял на рынок криптовалют, вызвав снижение стоимости Биткойна.
5 августа 2024 года индекс Nikkei 225 пережил одно из самых значительных однодневных падений после инцидента «Черный понедельник» 1987 года, упав в этот день примерно на 12%.
Резкое падение было вызвано, прежде всего, опасениями по поводу экономического спада, вызванными мрачными отчетами производственного сектора и быстрым ростом стоимости иены по отношению к доллару. Эта волатильность на фондовой бирже негативно повлияла на технологические индексы, такие как Nasdaq, что привело к значительным потерям.
Турбулентность на мировых финансовых рынках также повлияла на рынок криптовалют, поскольку он имеет сходство с основными фондовыми индексами. Таким образом, Биткойн имитирует непредсказуемость традиционных финансовых систем. Некоторое падение стоимости Биткойна можно объяснить тем, что инвесторы начинают избегать риска во времена экономической нестабильности и волатильности рынка.
4. Неопределенность регулирования препятствует более широкому участию
5 августа 2024 года падение Биткойна было дополнительно связано с неопределенностью и медленными политическими решениями в отношении рынка криптовалют, поскольку регуляторам было трудно принять четкие решения по этому поводу.
За прошедший период Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) заняла более решительную позицию в своих стратегиях регулирования. Под руководством председателя Гэри Генслера правоприменительные меры SEC были сосредоточены на многочисленных платформах для торговли цифровой валютой, что способствовало созданию атмосферы опасений и сомнений.
Непоследовательные и нечеткие правила, касающиеся криптовалют, создали среди участников рынка неуверенность в отношении правовой среды, с которой они могут столкнуться в будущем. Эта нормативная неопределенность препятствует инвестициям и увеличивает волатильность, поскольку инвесторы не могут точно спрогнозировать, какие цифровые активы могут стать объектом регулятивных действий в следующий раз.
5. Массовые распродажи
5 августа 2024 года широко распространено мнение, что существенное снижение стоимости Биткойна было вызвано главным образом двумя крупными продавцами: рухнувшей криптовалютной биржей Mt.Gox и правительством Германии.
После краха в 2014 году биржа Mt.Gox начала распределять оставшиеся биткойн-активы на сумму около 9 миллиардов долларов среди своих кредиторов. Это распределение значительно увеличило количество биткойнов, доступных для продажи, что привело к значительному всплеску давления со стороны продавцов на рынке.
Как аналитик, я наблюдаю интригующее развитие событий: правительство Германии, обладающее значительными запасами биткойнов, решило выгрузить значительную часть, примерно 16 000 BTC, на биржи. Это действие соответствует их стратегическому подходу к ликвидации, который, в свою очередь, увеличил предложение на рынке и, по-видимому, усилил понижательное давление на цену.
Крупномасштабные продажи биткойнов вызвали значительный рост их оборотного предложения, что, в свою очередь, вызвало резкое снижение стоимости биткойнов. Рынок отреагировал активизацией продаж, поскольку инвесторы готовились к дальнейшему падению цен. Следовательно, цена Биткойна резко упала, иллюстрируя реакцию рынка на внезапный приток Биткойнов от крупных компаний.
Заключение
Поскольку биткойн и другие важные криптовалюты переживают резкое падение, финансовые эксперты ожидают, что они могут упасть еще больше, когда рынки США вновь откроются в понедельник. Восстановление после этого криптовалютного краха может занять несколько недель или месяцев, но, учитывая текущую глобальную нестабильность, такое восстановление в лучшем случае кажется неопределенным.
Смотрите также
2024-08-05 12:22