Помимо ставок: как экономика валидаторов меняет DeFi

Posted on by Чингиз

Самые главные криптоновости в Телеграм-канале CryptoMoon, присоединяйтесь!👇

Cryptomoon Telegram

Как опытный криптоинвестор с многолетним опытом работы в этой динамичной и постоянно развивающейся среде, я воочию стал свидетелем того, как экономика валидаторов превратилась из базовой концепции в сложную экосистему, которая играет ключевую роль в обеспечении безопасности сетей блокчейнов и генерации вознаграждений за них. инвесторы.

Как исследователь, изучающий мир криптовалют, я не могу упустить из виду значение вознаграждений в этой динамичной среде. С момента создания Биткойна майнеров стимулировали вознаграждения, которые они получают за проверку транзакций в сети с помощью Proof-of-Work (PoW). Аналогичным образом, валидаторы Ethereum и другие сети блокчейнов используют различные механизмы консенсуса, такие как Proof-of-Stake (PoS) и Delegated-Proof-of-Stake (DPoS), которые также полагаются на вознаграждения для эффективного функционирования. Эти стимулы служат основой, поддерживающей процветание экосистемы блокчейна.

Несмотря на важную функцию членов сети по обеспечению безопасности различных блокчейнов в течение длительного времени, в последние периоды экономический ландшафт валидаторов претерпел значительные изменения.

В системах Proof-of-Stake (PoS), таких как Ethereum, валидаторы выбираются для генерации новых блоков и аутентификации транзакций в зависимости от количества криптовалюты, которую они предоставляют в качестве залога. Тем не менее, появление новых передовых проектов и протоколов привело к созданию сложной инфраструктуры, которая значительно меняет наш взгляд на основы блокчейна и финансовые обязательства.

В этой статье мы углубимся в тонкости экономики валидаторов и ее значительные преобразования за последние несколько лет.

Что такое экономика валидатора?

Экономика валидаторов означает расширяющийся сектор, посвященный роли валидаторов в системах блокчейнов. Этот термин выходит за рамки простого процесса проверки транзакций и защиты сетей, включая сложную сеть активных проверенных услуг и инструментов (пере)стейкинга, которые возникли вокруг этой фундаментальной функции.

Эволюция экономики валидаторов

На начальном этапе разработки сетей Proof of Stake (PoS) и Delegated Proof of Stake (DPoS) экономический ландшафт для валидаторов был относительно простым. Держатели токенов с индивидуальными долями или малые предприятия управляли узлами валидаторов, защищая свои токены для получения вознаграждений. Однако по мере того, как сети PoS приобретали большую ценность и сложность, конкурировать отдельным валидаторам становилось все сложнее. Эта тенденция соответствовала опыту индивидуальных майнеров биткойнов, которых в конечном итоге затмили крупные майнинговые пулы и центры обработки данных.

Как криптоинвестор, оглядываясь назад, я не могу не признать, что появление профессиональных услуг валидатора и поставщиков услуг по ставкам как услуга было лишь вопросом времени. Обладая глубокими карманами и передовыми технологическими возможностями, эти компании смогли обеспечить безопасную проверку с длительным сроком безотказной работы, что позволяет мне, как держателю токенов, делегировать свои ставки и получать вознаграждения, не сталкиваясь со сложностями управления собственным узлом. Этот сдвиг в экосистеме сделал ставки более доступными и удобными для индивидуальных инвесторов, таких как я.

Прибытие Лидо и EigenLayer

Развитие экономики валидаторов не остановилось; ввести ликвидные решения для ставок, такие как Lido, позволяющие пользователям ставить свои токены и приобретать ликвидные производные токены в качестве компенсации. Эти токены впоследствии можно будет использовать в различных приложениях DeFi, что создаст дополнительные стимулы. Это развитие значительно увеличило производительность капитала в экосистеме.

Как криптоинвестор, я воодушевлен недавним революционным достижением в экономике валидаторов, возглавляемым EigenLayer. Эта инновационная платформа с более чем 17,6 миллиардами долларов TVL (общая заблокированная стоимость) нарушила статус-кво, позволив валидаторам Ethereum «перераспределить» свои ETH, что позволяет им одновременно защищать несколько сторонних протоколов, используя одно и то же обеспечение. Запущенный только в апреле, EigenLayer в настоящее время является вторым по величине протоколом DeFi (децентрализованных финансов) после Lido.

Важным аспектом EigenLayer, помимо создания различных источников дохода с помощью одной ставки, является его способность позволять протоколам использовать надежную систему безопасности Ethereum без необходимости создания собственной группы валидаторов с нуля.

От стейкинга к распределенному нативному рестейкингу

Как аналитик, я заметил, что экономика валидаторов в сфере криптовалют не ограничивается только протоколами стейкинга и рестейкинга. Фактически, это распространяется на платформы мониторинга и аналитики валидаторов, такие как Beaconchain, сервисы защиты, пулы ставок и страховые продукты валидаторов. Эти достижения значительно повысили эффективность капитала и безопасность в криптоэкономике, тем самым объясняя недавний всплеск числа валидаторов Ethereum, которое сейчас превысило один миллион.

В других контекстах платформы ставок Ethereum, такие как SSV, представляют то, что они называют «распределенным собственным рестейкингом». Используя свою технологию распределенного валидатора (DVT), SSV создает децентрализованный уровень валидатора, который позволяет валидатору Ethereum работать на многочисленных недоверяющих узлах. KeyShares, которые представляют собой части ключа валидатора, затем можно безопасно хранить в автономном режиме для дополнительной безопасности. По сути, рестейкинг Native влечет за собой создание Eigenpod и присвоение учетных данных валидатора для вывода средств адресу модуля для получения вознаграждений за стейкинг.

Команда SSV подчеркивает, что преимущества распределенного нативного размещения пронизывают все направления: стейкеры имеют свободу выбора из более чем 200 операторов без разрешений, разработчики могут участвовать во все более расширяющейся экосистеме, а сеть Ethereum пожинает плоды улучшенной децентрализации.

Заключение

Переход от элементарных методов консенсуса к сложным криптосистемам, способным генерировать доход и повышать безопасность, является свидетельством значительных достижений в этой области. По мере роста экономики готовьтесь к революционным инновациям, которые будут продолжать расширять возможности децентрализованных сетей.

Смотрите также

2024-06-27 19:17